一、家族财富传承之利器－大额保单
大额保单通常是进行家族资产管理，具有强大吸引力的投资工具，它转变人们对保险产品低回报率的传统思维定式。此结构目前只能在国外金融环境中运作，客户需到香港进行此项资产配置。那么大额寿险保单究竟有哪些好处？简单来讲，可总结为“一生保障，双重杠杆，三重收益”。
二、揭秘“大额保单”背后的故事
（一）大额保单的优点
1、一生保障：大额寿险保单，根据寿险功用除对被保险人一生保障之外，且根据实际情况能起到资产隔离、避债/避税、传承等功用。
2、双重杠杆：
杠杆1（保额杠杆）：目前香港保险市场上的大额寿险保单，保额通常为保费的3-5倍，即保费100万美元的寿险保单，保额可达300万-500万美元，相当于3-5倍杠杆。
杠杆2（保费杠杆）：根据香港寿险保单高现金价值的特点，第一天现金价值80万-90万，最高贷款额为现金价值的90%，可贷出最高81万美元现金，即实际投入保费20万左右即可购得保费100万的保单，相当于5倍杠杆。
3、三重收益：
收益1（保单红利）：大额寿险保单红利约为年化3.9%。
收益2（投资利差）：保单现价贷款金额用于美元理财产品（海外债券等各类海外投资、境外美元配置）投资收益平均5%，覆盖此部分保单贷款资金成本（贷款利息Libor+1.75%）2.3%。
收益3（汇差获利）：目前欧/亚包括中国在内处于低利率/负利率时期，且长期内还将会处于降息通道，而美元处于加息通道，美元汇率预期上升，保单因汇率波动获利。
（二）大额保单运作模式
第1步：投资保费100万美元购买香港大额寿险保单。
利益：（1）终身保额300万（即如过世/终老，（无遗产税）传承给下一代300万）
（2）保单每年红利3.9%，持续增值。
第2步：保单立即进行质押贷款，可贷出现金价值的90%，约为72万-81万美元。
利益：（1）收回72万-81万美元现金流，即实际对保单投入19万-28万美元。
（2）保单原保障利益不变。
（3）贷款利息2.3%。
第3步：收回的72万-81万美元进行理财产品稳健投资。
利益：（1）按照理财投资收益平均5%计算，除去贷款利息（成本2.3%），收益2.7%。
（2）美元持续升值，目前人民币对美元汇率中间报价6.6856，如美元对人民币持续升值，如重回8.0时代，则保单（保单价值、保单红利、投资收益在内的所有总额）因汇率收益近20%。
